Derivative Pricing in Discrete Time

Dieses Buch bietet eine Einführung in die mathematische Modellierung von realen Finanzmärkten und die rationale Preisbildung von Derivaten, die Teil der Theorie ist, die nicht nur die moderne Finanzpraxis untermauert, sondern auch ein blühendes Gebiet der mathematischen Forschung ist.
Um die Mathematik so einfach wie möglich zu halten und gleichzeitig die grundlegenden Prinzipien zu erklären, werden nur diskrete Zeitmodelle mit einer endlichen Anzahl möglicher Zukunftsszenarien betrachtet. Die Theorie untersucht das einfachste mögliche Finanzmodell mit nur einem Zeitschritt, in dem viele der grundlegenden Ideen vorkommen und leicht zu verstehen sind. Die Theorie geht langsam zu realistischeren Modellen mit mehreren Aktien und mehreren Zeitschritten über und enthält eine umfassende Behandlung unvollständiger Modelle. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Klarheit in Kombination mit voller Strenge.
Die späteren Kapitel befassen sich mit fortgeschritteneren Themen, einschließlich der Frage, wie die zeitdiskrete Theorie mit der berühmten zeitkontinuierlichen Black-Scholes-Theorie zusammenhängt, und einer einzigartig gründlichen Behandlung von amerikanischen Optionen. Das Buch setzt keine Vorkenntnisse über Finanzmärkte voraus, und die mathematischen Voraussetzungen beschränken sich auf elementare lineare Algebra und Wahrscheinlichkeitsrechnung. Dadurch ist es sowohl für Studenten der Mathematik als auch für Studenten anderer Fachrichtungen mit einer mathematischen Komponente zugänglich. Es enthält zahlreiche Beispiele und Übungen und eignet sich daher auch für das Selbststudium.

: Nieuw
Autor: Cutland, Nigel J.
Genre:
Format: Taschenbuch
Erscheinungstermin: 2012
Anzahl der Seiten: 325
Länge: 235mm
Breite: 155mm
Gewicht: 528g
Sprache:
EAN: 9781447144076